Chart Of The Day: Dolar Melonjak Saat Fed Menjadi Hawkish

 Chart Of The Day: Dolar Melonjak Saat Fed Menjadi Hawkish


Jika kata ‘hawkish’ dan ‘Fed’ tampak seperti pasangan yang tidak sesuai, lihat pernyataan FOMC kemarin. Tampaknya bank sentral AS telah berubah pikiran setelah berbulan-bulan bersikeras bahwa inflasi bersifat “sementara”. Federal Reserve sekarang mengantisipasi inflasi untuk naik lebih cepat daripada yang diproyeksikan oleh pembuat kebijakan tiga bulan yang lalu.

Menggarisbawahi hal itu, pada hari Rabu, Fed mengumumkan telah menaikkan ekspektasinya untuk menaikkan suku bunga, dengan kemungkinan dua kenaikan pada akhir 2023. Dolar AS naik 1% semalam di tengah berita, lompatan terbesar sejak Maret 2020.

Tapi ekspektasi inflasi sangat kuat di pasar, yang mengantisipasi kemungkinan pengetatan sebelum pernyataan FOMC. Jadi mengapa sampai saat ini belum terlihat pada harga? Kemungkinan karena—ketika mempertimbangkan pernyataan kebijakan mereka sebelumnya—investor tidak siap dengan langkah mengejutkan Fed untuk keluar dari inflasi secepat ini.

Trader agresif yang ingin bergerak maju dapat mempertimbangkan fakta bahwa Fed umumnya memberikan peringatan dini agar tidak membutakan pasar. Bank sentral lebih suka menyampaikan berita buruk (alias pengetatan) dalam jumlah kecil. Dengan demikian, telah terlihat bahwa kenaikan suku bunga terjadi lebih cepat dari yang diperkirakan dan/atau mungkin ada lebih dari dua kenaikan dalam waktu dekat.

Pandangan ini dapat didukung oleh ketidakpedulian Fed sejauh ini untuk mempercepat inflasi. Jika mereka lambat untuk mengambil tindakan, pivot mungkin sudah agak terlambat. Artinya, inflasi bisa lebih buruk dari yang  Fed perkirakan, dan kedepannya mereka harus bertindak lebih agresif untuk melindungi pemulihan setelah penutupan ekonomi yang belum pernah terjadi sebelumnya.

Inilah yang terlihat pada USD dari perspektif penawaran dan permintaan.

Dollar Daily

Greenback mungkin telah menyelesaikan rounding bottom, tergantung pada interpretasi seseorang. Mengingat bahwa polanya tidak memiliki garis lurus, sulit untuk menentukan penembusan.

Karena seni analisis teknis mencari stronghold penawaran dan permintaan pada grafik, kami akan mencari petunjuk tambahan untuk membantu mengenali di mana pembeli dan penjual bersembunyi. Di bawah ini, kami menyediakan tiga interpretasi, cocok untuk tiga tingkat risiko yang berbeda:

1.  Pendekatan agresif harus memperhatikan DMA 50 (hijau), yang bertemu dengan garis tren terpendek (hijau). Berdasarkan penjelasan ini, penembusan keatas melesat jauh dari garis leher (hijau). Momentum mendukung aksi harga ini, karena RSI menemukan garis support setelah naik melewati tertinggi sebelumnya, 3 Juni—dan gagal membentuk support pada pertengahan Maret—dan melonjak lebih jauh.

2.  Trader moderat dapat menggunakan DMA 100 (biru), yang tampaknya secara alami menandai garis leher, melayang di atas tertinggi 13 Mei, bisa dibilang tertinggi pertama dalam rounding bottom. Harga melewati garis leher interpretatif itu, juga, meskipun hanya setengah candle, tidak seperti penetrasi agresif yang lebih menentukan yang dijelaskan di atas.

3.  Trader konservatif akan melihat melalui DMA 200 (merah) yang bergabung dengan bagian tertinggi dari rounding bottom, mengkonfirmasi resistance akhir April, yang membalik dari support pertengahan Maret. Garis leher belum dilanggar. Memang, aksi harga hari ini datar, tepat di resistance itu, memungkinkan untuk retreat. Ini bisa terjadi karena momentum mungkin menurun karena RSI mendekati 70,00, dianggap oleh sebagian besar sebagai level overbought.

Bahkan jika harga turun, bagaimanapun, kemungkinan akan kembali untuk menguji ulang garis leher konservatif, karena MACD yang lebih lambat namun lebih stabil memberi petunjuk harga akan ke bawah, ketika MA pendeknya melintas di atas MA panjang di akhir Mei.

Strategi Trading

Trader konservatif harus menunggu pada posisi panjang agar harga naik di atas DMA 200, membuat candle penuh di atas level itu dan menguji ulang 91,50 dari atas.

Trader moderat akan masuk jika harga menguji ulang level 91,40.

Trader agresif dapat memasuki perdagangan kontrarian, mempersingkat dolar pada kemungkinan penurunan, mengingat pergerakan tajam yang berhenti di resistance 91,50 dari tertinggi & teredah sebelumnya, dan DMA 200, yang dorongan fundamentalnya bisa menjadi kemungkinan kemunduran Fed, untuk mencoba dan mengelola pasar dan menghindari banyak volatilitas.

Contoh Trading – Contrarian, Aggressive Short Position

  • Entry: 91.50
  • Stop-Loss: 91.60
  • Risk: 10 pips
  • Target: 91.00 (moderate neckline)
  • Reward: 50 pips
  • Risk:Reward Ratio: 1:5




Sumber:investing.com